Wie der Goodyear-Mitteilung zu entnehmen ist, wird die neue Anleihe mit einer Laufzeit bis 2032 zu ihrem Nennwert ausgegeben. Vorbehaltlich üblicher Abwicklungsbedingungen soll die Emission bis zum 4. Juni abgeschlossen sein. Die Verzinsung von 8,875 Prozent übertrifft den Zinssatz der alten Hauptanleihe (4,875 Prozent), deren Ablösung Goodyear plant, deutlich. Das ist durchaus als Zeichen zu verstehen, dass der Kapitalmarkt den Reifenhersteller aktuell als erhöhtes Risiko einstuft. Letzteres ist angesichts der für das erste Quartal des Geschäftsjahres 2026 vorgelegten Zahlen wenig verwunderlich: Für die Monate Januar bis März steht ein Nettoverlust von 249 Millionen US-Dollar in der Goodyear-Bilanz. Bereits in den Jahren zuvor tat sich der Konzern in finanzieller Hinsicht insbesondere in der EMEA-Region schwer.
Mit dem Erlös der neuen Anleihe will Goodyear nun zwei ältere Anleihen, die spätestens am 15. März 2027 fällig sind, ersetzen. Geplant ist eine Tilgung, eine Ablösung respektive Umschuldung oder ein Rückkauf. Zum Stichtag 31. März 2026 waren insgesamt 817 Millionen US-Dollar ausstehend, die sich auf eine mit 4,875 Prozent verzinste Anleihe (Nennwert 700 Millionen US-Dollar) und eine mit 7,625 Prozent verzinste Anleihe (Nennwert 117 Millionen US-Dollar) verteilen. Dass das Volumen der neuen Anleihe die ausstehende Summe übertrifft, ist dabei offenbar beabsichtigt: Das verbleibende Kapital will Goodyear „für allgemeine Unternehmenszwecke verwenden”. Konkret nennen die Verantwortlichen unter anderem revolvierende Kreditlinien in Europa und Mexiko, die mit dem zusätzlichen Geld bedient respektive entlastet werden sollen.